CORRELAZIONI
- l'euro è rimasto schiacciato sui minimi in area 126 con lo yen, sempre molto forte contro tutti (su dollaro a 89,3) perchè Moody's e Fitch non hanno seguito S&P nel degradare il rating del debito nazionale.
- lo sp500 dopo la caduta della notte a 1085, è stato costantemente in recupero a differenza dell'eurusd (che si è riallineato solo nel finale), prima della caduta in chiusura (SPX/DOW -0.25%).Come al solito la correlazione si è allentata in presenza di situazioni endogene all' euro, e si è rafforzata quando queste sono venute meno.
- il differenziale tra bond e bund è di nuovo a 40 cts., con il rendimento sul decennale americano salito al 3,6% , ed il tedesco al 3,2%.
- l'oro è sceso fino a 1085 influenzato da eurusd, ma dall'apertura di Wally è tornato a salire seguendo lo sp500 fino a 1100
- il petrolio ha avuto un profilo simile, e dopo essere stato sotto a 74 è riuscito a tornare in area 75
APPUNTAMENTI DI OGGI
La giornata del 27 ha visto una sessione asiatica con prevalenza delle tendenze di base, dunque borse deboli e dollaro forte, oro debole (solo il petrolio invece stabile). Si è avuta conferma che giovedì avverrà la votazione su Bernanke, ma non ha avuto particolari effetti, piuttosto l'euro è stato danneggiato dalle dichiarazioni di Mr. Euro(Junker) secondo cui è sopravvalutato con dollaro.Eurusd ha ritestato così 1,4040 e dopo un breve rimbalzo con l'apertura europea delle h.9 lo ha perforato andando a fare un nuovo minimo a 1,402 (al momento in cui scrivo) mentre ha fatto un nuovo minimo da 9 mesi con yen a 125,2.
Durante la giornata, da Davos dove è in corso il meeting internazionale, è probabile arrivino dichiarazioni che possono fornire scuse per oscillazioni momentanee. Dagli USA alle h. 16 è il turno delle vendite di case nuove per dicembre; a novembre erano crollate dell'11%, per cui adesso si prevede un modesto rimbalzo a quota 370 mila unità. Al contempo inizierà la testimonianza del ministro del tesoro messo sotto accusa per il caso AIG. Ma, ovviamente, la giornata sarà condizionata dall'attesa (h.20,15) del comunicato della FED. A dicembre faceva riferimento ad un miglioramento del mercato del lavoro, e adesso si attende di vedere se ciò viene confermato; soprattutto l'attesa è per eventuali novità circa il programma di sospensione degli acquisti di titoli annunciato in precedenza, e sull'ormai cruciale frase relativa al mantenimento di tassi azzerati per "un esteso periodo". In notttata (alle ns. h.3 ) il discorso sull'Unione di Obama.
Nel complesso una giornata che potrebbe risultare molto volatile, eur-usd e sp500 potrebbero completare le loro quinte onde minori in corso, e magari iniziare il rimbalzo atteso per smaltire l'ipervenduto (la Fed in genere fa sempre salire per un pò la borsa, giovedì eleggono bernanke e venerdì si aspetta un PIL postivo).
VALUTAZIONI TECNICHE :
- da quando è iniziato il ribasso a 1,4575 si osservano al momento 4 onde da manuale: la prima a 1,4330 (-245 pips); poi rimbalzo a 1,441(+80pips= 1/3 di ritracciamento); la terza a 1,4025 (-385 pips= 1,6 volte la prima); la quarta a 1,4190 (+165 pips= 42,8% di ritracciamento).
- la quinta in corso ha spazio per un ulteriore discesa di 250/390 pips se di estensione analoga alla prima o alla terza, il che significa arrivare almeno a 1,394 con possibile estensione fino a 1,38 (livello importante perchè 50% di ritracciamento dell'intero rialzo da 1,244 a 1,514).
Tutta questa sequenza costitusce la C del conteggio più ampio che rimane il seguente:
- La caduta da 1,514 a 1,4215 (925 pips in 14 giorni) onda 1 (oppure A);
- il rimbalzo da 1,4215 a 1,4575 (360 pips, un ritracciamento del 38% in 14 giorni) onda(2 oppure B);
- il ribasso da 1,4575 iniziato da 9 giorni, onda 3 (o C), con obiettivo pari ad un ampiezza simile alla prima discesa e quindi in area 1,365 (raggiungibile - se mantiene la simmetria temporale- ai primi di febbraio).
per seguire i posizionamenti scrivere a
knilsson@email.it
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